Seçkin akademik kariyerinden vazgeçip, hakkında hiçbir şey bilmediği bir dünya olan finans sektörüne giren ve tüm zamanların en başarılı Wall Street yatırımcılarından biri haline gelen ödüllü matematikçi Jim Simons, Cuma günü Manhattan'daki evinde hayatını kaybetti. 86 yaşındaydı.
Ölümü, herhangi bir neden belirtmeden sözcüsü Jonathan Gasthalter tarafından doğrulandı.
Kuantum alan teorisi, sicim teorisi ve yoğun madde fiziğinde çığır açıcı bir rol oynayacak matematik alanında çığır açan çalışmalar yayınladıktan sonra Bay Simons, dehasını daha sıradan bir konuya uygulamaya karar verdi – kısa sürede mümkün olduğunca çok para kazanmak olabildiğince.
Böylece 40 yaşındayken Long Island'daki bir alışveriş merkezinde bir perakende satış ofisi açtı ve emtia, para birimi, hisse senedi ve tahvil ticaretinin neredeyse matematik ve kısmi diferansiyel denklemler kadar tahmin edilebilir olabileceğini kanıtlamak için yola çıktı. Mali analistleri ve işletme okulu mezunlarını reddetti ve benzer düşüncelere sahip matematikçiler ve bilim adamlarını işe aldı.
Bay Simons, meslektaşlarını matematiksel modellerden filtrelenen veri akışlarını işlemek için gelişmiş bilgisayarlarla donattı ve yeni şirketi Renaissance Technologies'in dört yatırım fonunu sanal para basma makinelerine dönüştürdü.
Bu fonların en büyüğü olan Medallion, 1988'deki lansmanından sonraki 30 yıl içinde 100 milyar dolardan fazla ticari kar elde etti. Bu dönemde yüzde 66 gibi eşi benzeri görülmemiş bir ortalama yıllık getiri elde etti.
Bu, Warren Buffett ve George Soros gibi ünlü yatırımcıların elde ettiğinden çok daha iyi bir uzun vadeli performanstı.
Bay Simons ve “Piyasayı Çözen Adam” adlı biyografisinin yazarıyla röportaj yapan birkaç gazeteciden biri olan Gregory Zuckerman, “Yatırım dünyasında hiç kimse yaklaşamaz bile” diye yazdı.
2020'de Simons'un niceliksel veya niceliksel yatırım olarak bilinen piyasa yaklaşımı, Wall Street'teki işlemlerin neredeyse üçte birini oluşturuyordu. Kurumsal araştırmaya, içgüdüye ve kişisel temaslara güvenen geleneksel yatırım firmaları bile Bay Simons'un bilgisayar destekli yöntemlerinden bazılarını benimsemek zorunda hissettiler.
Rönesans fonları uzun süredir Wall Street'teki en büyük fonlar olmuştur ve yatırım tarzları, hedge fonlarının varlıklı yatırımcıları ve emeklilik fonları için işlem yapma ve para kazanma biçiminde büyük bir değişikliğe yol açmıştır.
2010 yılında şirketin genel müdürü olarak emekli olduğunda Bay Simons'un serveti 11 milyar dolardı (bugünkü para birimiyle yaklaşık 16 milyar dolar) ve on yıl sonra serveti ikiye katlandı.
Bay Simons, Renaissance başkanı olarak fonlarını yönetmeye devam ederken, zamanını ve servetini giderek hayırseverliğe adadı. Simons Vakfı, temel araştırmaların en büyük özel fon sağlayıcılarından biri haline geldi. Ve Flatiron Enstitüsü astrofizik, biyoloji, matematik, sinir bilimi ve kuantum fiziği alanlarında araştırmalar yürütmek için en ileri bilgi işlem tekniklerini kullandı.
James Harris Simons, 25 Nisan 1938'de Cambridge, Massachusetts'te bir ayakkabı fabrikasının müdürü Matthew Simons ile evin müdürü Marcia (Kantor) Simons'un tek çocuğu olarak dünyaya geldi. Bir matematik dehası olarak lisans eğitimini Massachusetts Teknoloji Enstitüsü'nde tamamladı ve Berkeley'deki Kaliforniya Üniversitesi'nden doktorasını aldığında henüz 23 yaşındaydı.
Bay Simons, 1964'ten itibaren MIT ve Harvard Üniversitesi'nde ders verirken, aynı zamanda hükümet tarafından finanse edilen kar amacı gütmeyen bir grup olan Savunma Analizleri Enstitüsü'nde Sovyet şifre kırıcı olarak çalıştı. Ancak 1968'de Vietnam Savaşı'na karşı güçlü görüşlerini kamuoyuna açıkladığı için enstitüden ihraç edildi.
Sonraki on yıl boyunca New York Eyalet Üniversitesi'nin bir parçası olan Long Island'daki Stony Brook Üniversitesi'nde matematik dersleri verdi ve matematik bölümünün başkanı oldu. Bölümün başkanı olarak 1975'te ülkenin geometri dalında birincilik ödülünü kazandı.
Daha sonra 1978'de akademik kariyerinden vazgeçerek Long Island'ın kuzey kıyısındaki Stony Brook'un doğusundaki Setauket'te küçük bir alışveriş merkezinde ofisleri bulunan bir yatırım şirketi olan Monemetrics'i kurdu. Hiçbir zaman finans dersi almamış ya da piyasalara geçici bir ilgiden fazlasını göstermemişti. Ancak kendisinin ve matematikçilerden, fizikçilerden ve istatistikçilerden (çoğunluğu eski üniversite meslektaşlarından) oluşan küçük ekibinin finansal verileri analiz edebileceğine, piyasa eğilimlerini belirleyebileceğine ve kârlı ticaretler yapabileceğine inanıyordu.
Dört inişli çıkışlı yılın ardından Monemetrics, Renaissance Technologies olarak yeniden adlandırıldı. Bay Simons ve eski bilim adamlarından oluşan büyüyen kadrosu, başlangıçta para birimleri ve emtialara odaklandı. Akla gelebilecek her türlü veri (Afrika'daki siyasi huzursuzlukla ilgili haberler, küçük Asya ülkelerinin bankacılık istatistikleri, Peru'da patates fiyatlarının artması) Rönesans'ın sürekli olarak yüksek yıllık getiri elde etmesini sağlayan kalıpları belirlemek için gelişmiş bilgisayarlara beslendi.
Ancak asıl başarı, Rönesans'ın para birimleri ve emtialardan çok daha büyük bir piyasa olan borsaya girmesiyle geldi.
Hisse senetleri ve tahviller, uzun süredir Wall Street komisyoncularının, yatırım bankalarının ve yatırım fonu şirketlerinin ilgi alanı olarak kabul ediliyor; bu şirketlerin genç, yorulmak bilmez MBA'leri halka açık şirketleri analiz ediyor ve araştırmalarını deneyimli para yöneticilerine aktarıyor; onlar da daha sonra deneyimlerine ve sezgilerine güveniyorlardı. piyasa kazananlarını seçin. Başlangıçta Rönesans matematik meraklılarıyla ve onların niceliksel yöntemleriyle alay ettiler.
Birkaç kez Bay Simon'un metodolojisi maliyetli hatalara yol açtı. Şirketi bir bilgisayar programı kullanarak o kadar çok Maine patates vadeli kontratı satın aldı ki neredeyse piyasayı kontrol ediyordu. Bu durum, vadeli işlem ticaretinden sorumlu düzenleyici olan Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nun direnişiyle karşılandı. Sonuç olarak Bay Simons yatırımlarını satmak zorunda kaldı ve büyük bir potansiyel kârı kaçırdı.
Ancak çoğu zaman o kadar başarılı oluyordu ki en büyük sorunu mesleklerini ve araştırma tekniklerini rekabetten saklamaktı. Müşterilerine yazdığı bir mektupta, “Görünürlük rekabeti davet eder ve serbest girişim ilkelerine saygı göstermek kaydıyla, ne kadar az olursa o kadar iyidir” diye yazdı.
Bay Simons'un sonuçlarına kıskançlık veya şüpheyle bakanlar yalnızca iş dünyasındaki rakipler değildi. 2009 yılında, çeşitli Renaissance Technologies portföylerinin performansındaki büyük farklılıklar nedeniyle dış yatırımcıların isyanıyla karşı karşıya kaldı. Geçen yıl, yalnızca mevcut ve eski Rönesans çalışanlarına sunulan Madalyon Fonu yüzde 80 artış kaydederken, dış yatırımcılara sunulan Rönesans Kurumsal Hisse Senetleri Fonu 2008'de yüzde 16 düşüş kaydetti.
Temmuz 2014'te Bay Simons ve firması, günlük işlemleri uzun vadeli sermaye kazancı olarak gizlemek için finansal türevleri kullandıkları için Senato Daimi Soruşturma Alt Komitesi'nden iki partili kınama aldı. Arizona Cumhuriyetçi Senatörü John McCain, alt komite duruşmasındaki açılış konuşmasında, “Rönesans Teknolojileri 6 milyar dolardan fazla vergi ödemekten kaçınmayı başardı” dedi.
Hem Bay Simons hem de eski eş-başkan Robert Mercer, politikacılara ve siyasi davalara en büyük bağışta bulunanlar arasındaydı. Bay Simons genel olarak liberal Demokratları desteklerken, Bay Mercer sadık bir aşırı sağcıydı ve Donald Trump'ın başkanlık kampanyalarının önde gelen bağışçılarından biri oldu.
2017 yılında, o zamanki Renaissance Technologies'in başkanı olan Bay Simons, Bay Mercer'i CEO olarak görevden aldı çünkü siyasi faaliyetleri diğer önemli Rönesans yöneticilerinin istifa tehdidinde bulunmasına neden oldu. Bay Mercer araştırmacı olarak çalışmaya devam etti. Her iki adama göre dostça davrandılar ve konuşmaya devam ettiler.
2011 yılında vakfı Stony Brook Üniversitesi'ne 150 milyon dolar bağışladı ve bu paranın çoğu tıbbi araştırmalara gitti. O zamanlar bu, SUNY tarihinde verilen en büyük hediyeydi.
Geçen yıl vakıf, Stony Brook'a yaptığı 500 milyon dolarlık bağışla bu bağışı aşarak bunu Amerikan tarihinde bir yükseköğretim kurumuna verilen en büyük sınırsız bağış olarak nitelendirdi.
Bay Simons büyüdükçe ve zenginleştikçe lüks bir yaşam tarzının tadını çıkarmaya başladı. 100 milyon dolara 220 metrelik bir yat satın aldı, Manhattan'daki Fifth Avenue'de bir daireye 50 milyon dolar harcadı ve East Setauket'te Long Island Sound'a bakan 14 dönümlük bir araziye sahipti. Sürekli sigara içen biri olarak sigaralarını ofislerde veya konferanslarda söndürmeyi reddetti ve bunun yerine isteyerek para cezası ödedi.
Bilgisayar bilimcisi Barbara Bluestein ile üç çocuğu olan (Elizabeth, Nathaniel ve Paul) ilk evliliği boşanmayla sonuçlandı. Daha sonra ekonomist ve doktorasını orada almış olan eski Stony Brook öğrencisi Marilyn Hawrys ile evlendi. Nicholas ve Audrey adında iki çocukları vardı.
34 yaşındaki Paul Simons 1996 yılında bir bisiklet kazasında öldü ve 24 yaşındaki Nicholas Simons, 2003 yılında Endonezya'nın Bali kentinde boğuldu. Eşi ve diğer çocukları, beş torunu ve bir torununun çocuğu hayatta kalıyor.
Biyografi yazarına göre Bay Simons, bir arkadaşına oğullarının ölümünden şikayet ederek “Hayatım ya as ya da ikili” dedi.
Hannah Fidelman haberciliğe katkıda bulundu.
Ölümü, herhangi bir neden belirtmeden sözcüsü Jonathan Gasthalter tarafından doğrulandı.
Kuantum alan teorisi, sicim teorisi ve yoğun madde fiziğinde çığır açıcı bir rol oynayacak matematik alanında çığır açan çalışmalar yayınladıktan sonra Bay Simons, dehasını daha sıradan bir konuya uygulamaya karar verdi – kısa sürede mümkün olduğunca çok para kazanmak olabildiğince.
Böylece 40 yaşındayken Long Island'daki bir alışveriş merkezinde bir perakende satış ofisi açtı ve emtia, para birimi, hisse senedi ve tahvil ticaretinin neredeyse matematik ve kısmi diferansiyel denklemler kadar tahmin edilebilir olabileceğini kanıtlamak için yola çıktı. Mali analistleri ve işletme okulu mezunlarını reddetti ve benzer düşüncelere sahip matematikçiler ve bilim adamlarını işe aldı.
Bay Simons, meslektaşlarını matematiksel modellerden filtrelenen veri akışlarını işlemek için gelişmiş bilgisayarlarla donattı ve yeni şirketi Renaissance Technologies'in dört yatırım fonunu sanal para basma makinelerine dönüştürdü.
Bu fonların en büyüğü olan Medallion, 1988'deki lansmanından sonraki 30 yıl içinde 100 milyar dolardan fazla ticari kar elde etti. Bu dönemde yüzde 66 gibi eşi benzeri görülmemiş bir ortalama yıllık getiri elde etti.
Bu, Warren Buffett ve George Soros gibi ünlü yatırımcıların elde ettiğinden çok daha iyi bir uzun vadeli performanstı.
Bay Simons ve “Piyasayı Çözen Adam” adlı biyografisinin yazarıyla röportaj yapan birkaç gazeteciden biri olan Gregory Zuckerman, “Yatırım dünyasında hiç kimse yaklaşamaz bile” diye yazdı.
2020'de Simons'un niceliksel veya niceliksel yatırım olarak bilinen piyasa yaklaşımı, Wall Street'teki işlemlerin neredeyse üçte birini oluşturuyordu. Kurumsal araştırmaya, içgüdüye ve kişisel temaslara güvenen geleneksel yatırım firmaları bile Bay Simons'un bilgisayar destekli yöntemlerinden bazılarını benimsemek zorunda hissettiler.
Rönesans fonları uzun süredir Wall Street'teki en büyük fonlar olmuştur ve yatırım tarzları, hedge fonlarının varlıklı yatırımcıları ve emeklilik fonları için işlem yapma ve para kazanma biçiminde büyük bir değişikliğe yol açmıştır.
2010 yılında şirketin genel müdürü olarak emekli olduğunda Bay Simons'un serveti 11 milyar dolardı (bugünkü para birimiyle yaklaşık 16 milyar dolar) ve on yıl sonra serveti ikiye katlandı.
Bay Simons, Renaissance başkanı olarak fonlarını yönetmeye devam ederken, zamanını ve servetini giderek hayırseverliğe adadı. Simons Vakfı, temel araştırmaların en büyük özel fon sağlayıcılarından biri haline geldi. Ve Flatiron Enstitüsü astrofizik, biyoloji, matematik, sinir bilimi ve kuantum fiziği alanlarında araştırmalar yürütmek için en ileri bilgi işlem tekniklerini kullandı.
James Harris Simons, 25 Nisan 1938'de Cambridge, Massachusetts'te bir ayakkabı fabrikasının müdürü Matthew Simons ile evin müdürü Marcia (Kantor) Simons'un tek çocuğu olarak dünyaya geldi. Bir matematik dehası olarak lisans eğitimini Massachusetts Teknoloji Enstitüsü'nde tamamladı ve Berkeley'deki Kaliforniya Üniversitesi'nden doktorasını aldığında henüz 23 yaşındaydı.
Bay Simons, 1964'ten itibaren MIT ve Harvard Üniversitesi'nde ders verirken, aynı zamanda hükümet tarafından finanse edilen kar amacı gütmeyen bir grup olan Savunma Analizleri Enstitüsü'nde Sovyet şifre kırıcı olarak çalıştı. Ancak 1968'de Vietnam Savaşı'na karşı güçlü görüşlerini kamuoyuna açıkladığı için enstitüden ihraç edildi.
Sonraki on yıl boyunca New York Eyalet Üniversitesi'nin bir parçası olan Long Island'daki Stony Brook Üniversitesi'nde matematik dersleri verdi ve matematik bölümünün başkanı oldu. Bölümün başkanı olarak 1975'te ülkenin geometri dalında birincilik ödülünü kazandı.
Daha sonra 1978'de akademik kariyerinden vazgeçerek Long Island'ın kuzey kıyısındaki Stony Brook'un doğusundaki Setauket'te küçük bir alışveriş merkezinde ofisleri bulunan bir yatırım şirketi olan Monemetrics'i kurdu. Hiçbir zaman finans dersi almamış ya da piyasalara geçici bir ilgiden fazlasını göstermemişti. Ancak kendisinin ve matematikçilerden, fizikçilerden ve istatistikçilerden (çoğunluğu eski üniversite meslektaşlarından) oluşan küçük ekibinin finansal verileri analiz edebileceğine, piyasa eğilimlerini belirleyebileceğine ve kârlı ticaretler yapabileceğine inanıyordu.
Dört inişli çıkışlı yılın ardından Monemetrics, Renaissance Technologies olarak yeniden adlandırıldı. Bay Simons ve eski bilim adamlarından oluşan büyüyen kadrosu, başlangıçta para birimleri ve emtialara odaklandı. Akla gelebilecek her türlü veri (Afrika'daki siyasi huzursuzlukla ilgili haberler, küçük Asya ülkelerinin bankacılık istatistikleri, Peru'da patates fiyatlarının artması) Rönesans'ın sürekli olarak yüksek yıllık getiri elde etmesini sağlayan kalıpları belirlemek için gelişmiş bilgisayarlara beslendi.
Ancak asıl başarı, Rönesans'ın para birimleri ve emtialardan çok daha büyük bir piyasa olan borsaya girmesiyle geldi.
Hisse senetleri ve tahviller, uzun süredir Wall Street komisyoncularının, yatırım bankalarının ve yatırım fonu şirketlerinin ilgi alanı olarak kabul ediliyor; bu şirketlerin genç, yorulmak bilmez MBA'leri halka açık şirketleri analiz ediyor ve araştırmalarını deneyimli para yöneticilerine aktarıyor; onlar da daha sonra deneyimlerine ve sezgilerine güveniyorlardı. piyasa kazananlarını seçin. Başlangıçta Rönesans matematik meraklılarıyla ve onların niceliksel yöntemleriyle alay ettiler.
Birkaç kez Bay Simon'un metodolojisi maliyetli hatalara yol açtı. Şirketi bir bilgisayar programı kullanarak o kadar çok Maine patates vadeli kontratı satın aldı ki neredeyse piyasayı kontrol ediyordu. Bu durum, vadeli işlem ticaretinden sorumlu düzenleyici olan Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nun direnişiyle karşılandı. Sonuç olarak Bay Simons yatırımlarını satmak zorunda kaldı ve büyük bir potansiyel kârı kaçırdı.
Ancak çoğu zaman o kadar başarılı oluyordu ki en büyük sorunu mesleklerini ve araştırma tekniklerini rekabetten saklamaktı. Müşterilerine yazdığı bir mektupta, “Görünürlük rekabeti davet eder ve serbest girişim ilkelerine saygı göstermek kaydıyla, ne kadar az olursa o kadar iyidir” diye yazdı.
Bay Simons'un sonuçlarına kıskançlık veya şüpheyle bakanlar yalnızca iş dünyasındaki rakipler değildi. 2009 yılında, çeşitli Renaissance Technologies portföylerinin performansındaki büyük farklılıklar nedeniyle dış yatırımcıların isyanıyla karşı karşıya kaldı. Geçen yıl, yalnızca mevcut ve eski Rönesans çalışanlarına sunulan Madalyon Fonu yüzde 80 artış kaydederken, dış yatırımcılara sunulan Rönesans Kurumsal Hisse Senetleri Fonu 2008'de yüzde 16 düşüş kaydetti.
Temmuz 2014'te Bay Simons ve firması, günlük işlemleri uzun vadeli sermaye kazancı olarak gizlemek için finansal türevleri kullandıkları için Senato Daimi Soruşturma Alt Komitesi'nden iki partili kınama aldı. Arizona Cumhuriyetçi Senatörü John McCain, alt komite duruşmasındaki açılış konuşmasında, “Rönesans Teknolojileri 6 milyar dolardan fazla vergi ödemekten kaçınmayı başardı” dedi.
Hem Bay Simons hem de eski eş-başkan Robert Mercer, politikacılara ve siyasi davalara en büyük bağışta bulunanlar arasındaydı. Bay Simons genel olarak liberal Demokratları desteklerken, Bay Mercer sadık bir aşırı sağcıydı ve Donald Trump'ın başkanlık kampanyalarının önde gelen bağışçılarından biri oldu.
2017 yılında, o zamanki Renaissance Technologies'in başkanı olan Bay Simons, Bay Mercer'i CEO olarak görevden aldı çünkü siyasi faaliyetleri diğer önemli Rönesans yöneticilerinin istifa tehdidinde bulunmasına neden oldu. Bay Mercer araştırmacı olarak çalışmaya devam etti. Her iki adama göre dostça davrandılar ve konuşmaya devam ettiler.
2011 yılında vakfı Stony Brook Üniversitesi'ne 150 milyon dolar bağışladı ve bu paranın çoğu tıbbi araştırmalara gitti. O zamanlar bu, SUNY tarihinde verilen en büyük hediyeydi.
Geçen yıl vakıf, Stony Brook'a yaptığı 500 milyon dolarlık bağışla bu bağışı aşarak bunu Amerikan tarihinde bir yükseköğretim kurumuna verilen en büyük sınırsız bağış olarak nitelendirdi.
Bay Simons büyüdükçe ve zenginleştikçe lüks bir yaşam tarzının tadını çıkarmaya başladı. 100 milyon dolara 220 metrelik bir yat satın aldı, Manhattan'daki Fifth Avenue'de bir daireye 50 milyon dolar harcadı ve East Setauket'te Long Island Sound'a bakan 14 dönümlük bir araziye sahipti. Sürekli sigara içen biri olarak sigaralarını ofislerde veya konferanslarda söndürmeyi reddetti ve bunun yerine isteyerek para cezası ödedi.
Bilgisayar bilimcisi Barbara Bluestein ile üç çocuğu olan (Elizabeth, Nathaniel ve Paul) ilk evliliği boşanmayla sonuçlandı. Daha sonra ekonomist ve doktorasını orada almış olan eski Stony Brook öğrencisi Marilyn Hawrys ile evlendi. Nicholas ve Audrey adında iki çocukları vardı.
34 yaşındaki Paul Simons 1996 yılında bir bisiklet kazasında öldü ve 24 yaşındaki Nicholas Simons, 2003 yılında Endonezya'nın Bali kentinde boğuldu. Eşi ve diğer çocukları, beş torunu ve bir torununun çocuğu hayatta kalıyor.
Biyografi yazarına göre Bay Simons, bir arkadaşına oğullarının ölümünden şikayet ederek “Hayatım ya as ya da ikili” dedi.
Hannah Fidelman haberciliğe katkıda bulundu.